* «Прорыв не меньший, чем рождение блокчейна». Как освоить DeFi 2.0 (13.11.2023) go

Концепция DeFi 2.0 не похожа на DeFi 1.0 еще больше, чем NFT 2.0 не похожи на NFT 1.0 (и тем более 0.1 — до эпохи ERC-721). Механики вроде бы те же, инструменты — похожие, но уровень абстракции значительно выше. О том, что такое DeFi 2.0 и чем это отличается от децентрализованных финансов первого поколения, рассказывает Web3-предприниматель Владимир Менаскоп. 

DeFi — как это?

Если задуматься, то децентрализованные финансы можно описывать по-разному:

  1. В широком смысле. Тогда в DeFi входят все виды криптоактивов и методы работы с ними.
  2. В узком смысле. Это классический подход, при котором мы говорим о стейблкоинах, AMM и прочих DEX, деривативах и других категориях, описанных в книге «Как это DeFi». 

DeFi 2.0 стирает грань между этими подходами, поскольку все становится интероперабельным. С одной стороны, L0 синтезирует возможности L1; L1 взаимодействует с L2 и в разных ракурсах, а на базе L2 можно выстраивать целые плеяды аппчейнов (L3 и выше — наработки от Archway, zkSync, Arbitrum, Octopus Network, Ankr, Xai Foundation) . С другой стороны, сами DeFi-продукты базируются на программируемых ассетах и даже целых пулах — как в Uniswap v4

DeFi 2.0. Структура

Попробуем описать DeFi 2.0 через составные элементы, которые уникальны именно для него:

  1. Программируемые ассеты — от NFT 2.0 до OFT, которые находятся внутри пулов. Неплохо этот подход описан у EYWA, хотя можно попробовать посмотреть на LayerZero и аналоги. 
  2. Программируемые пулы. Они объединяют возможности программируемых ассетов и создают набор правил их взаимодействий. Uniswap здесь, как всегда, лидер. 
  3. Узкоспециализированные оракулы. Chainlink — безусловно, отличный проект и базис инфраструктуры, но данных становится все больше и RWA-сегменту требуется свой подход, а NFT — свой. 
  4. Кроссчейн-стратегии. Их будет все больше, и они станут сложнее, поскольку ликвидность — самый ограниченный и важный ресурс на рынке. 
  5. ZKP и обратимое шифрование. Создание индексных и прочих стратегий без раскрытия их самих, но с верификацией доходности (APR/APY) — необходимость, которая станет трендом в ближайшие годы. 
  6. Модульные структуры. Начиная с тех самых аппчейнов и заканчивая SDK-специализированными протоколами. По этой дороге уже пошли MetaMask (снапы) и Trust (WaaS), но пойдут и другие, поскольку создавать с нуля свой блокчейн сложно, долго, а главное — дорого. 
  7. Алгоритмические стейблкоины 2.0. Фактически это инструмент хеджирования внутри любой локальной системы (от ДАО до экосистем). 
  8. Страхование. В том виде, в котором оно есть существует, можно считать, что его и нет, но вот пункты 5 и 6 в совокупности с пунктами 1-2 дают надежду на рождение инновационного инструментария. 
  9. Flash loans 2.0. Если точнее, то рождение новаторских ончейн-инструментов, которые не наследуются из рынков CeFi/TradeFi, а работают исключительно в рынке криптоактивов. К этому близки Perpetual futures
  10. Есть и более мелкие тенденции. 

В любом случае, речь не о том, что надо избавиться от AMM и создать новые виды DEX, а о том, что они все равно будут созданы; и не о том, что стейблкоины с привязкой к доллару не нужны, но о том, что механики извлечения дохода даже из столь примитивных активов будут развиваться. 

DeFi 2.0 — это снова опасно? 

Да, конечно. И это плюс, поскольку такая опасность служит своего рода красной, ограничительной линией для разного рода неофитов, а равно и тех, кто привык работать с классическими финансовыми рынками. И все же на трех аспектах остановимся отдельно.

  1. Главная опасность DeFi 2.0 и одновременно главный ее плюс в том, что роль ИИ на торгах (MEV-боты, боты интероперабельности и прочее) будет увеличиваться по экспоненте уже в ближайшие три-четыре года. 
  2. У DeFi 2.0 будет не так мало точек пересечения с RWA, а значит и с CeFi/TradeFi. И это неизбежно приведет к тому, что появятся куда большие VC-гиганты, чем Terra, Celsius, 3AC, FTX и им подобные. 
  3. Наконец, этот сегмент требует куда большей ликвидности, чем предыдущий, а значит роль сложных деривативов будет возрастать. Как только мы переступим порог их обеспеченности, все рухнет — и куда мощнее, чем в кризис 2008 года

Но эти опасности неизбежны из-за того, что централизованные структуры привносят свои старые болезни и вырезают целые континенты возможностей (как когда-то было в реальности с мирами Южной и Северной Америки, где миллионы гибли из-за отсутствия иммунитета, не говоря о прямом геноциде). 

Поэтому ориентироваться на эти негативные аспекты не нужно, но знать их точно стоит. 

Так что же такое DeFi 2.0? 

Многие, включая гигантов вроде Chainlink, видят в DeFi 2.0 нечто вроде лего: вот кирпичики — иди и собирай. Но это правда лишь отчасти. Куда важнее то, что собрать можно не просто сами элементы, их взаимодействие и поведение, но и отобрать лучшие практики на лету. То есть выигрывать будет не просто самый быстрый, находчивый и умный, но и тот, кто живет во многих системах одновременно. 

Поэтому капсуляция в разных формах и видах стала трендом, и он будет развиваться. 

В итоге можно дать следующее определение: DeFi 2.0это децентрализованные финансы, которые действуют в любой блокчейн/DAG-экосистеме одновременно, как за счет синтетических активов (stETH/cbETH), так и прямых (ThorChain и аналоги) за счет собственной программируемости и гибкости (flexibility) финансовых моделей. 

То, что DeFi 2.0 родились — факт. Сколько потребуется на раскачку? Не знаю, но уверен, что первый хайп придется на период между 2024 и 2027 годами, то есть уже скоро. Все проблемы DeFi-рынка здесь возрастут троекратно, но и возможности увеличатся в 10 и более раз. 

Как подготовиться к этому рынку?

Во-первых, пройтись по базовым шагам:

  1. Стандартные P2-обмены, включая OTC.
  2. Обмены через пулы (AMM).
  3. Создание симметричных пулов (Uniswap).
  4. Создание асимметричных пулов (Balancer).
  5. Изучение роутинга на практике (1inch).
  6. Стейкинг, ликвидный стейкинг (Lido, Rocket).
  7. Фарминг любого рода (Harvest).
  8. Ликвидный фарминг (ENVELOP).
  9. Флэш-займы.
  10. MEV-боты.
  11. Деривативы разного порядка (Maverick, Pendel). 

В пунктах 9–11 могут быть разные по сложности варианты, так как одно дело наблюдать за MEV-ботами, другое — их разрабатывать. Одно дело — автоматические системы для работы с деривативами, другое — настройка сложного роутинга для создания своих. Но в целом этот подход как базовый я предлагаю уже лет пять, и он лишь дополняется с появлением новых элементов. 

Какие проекты изучить? 

В первую очередь следует обратить внимание на пионеров рынка NFT 2.0: DAO ENVELOP, Charge Particles, Solv Finance и других. Найти их легко на NFT 2.0-агрегаторе. Для расширения кругозора можно изучить дайджесты по теме и обзорную статью на Hackernoon. Если сомневаетесь, то в NFT 2.0 входят такие проекты, как: Uniswap начиная с v3, Collab DAO, BitDAO (Mantle), Rangeprotocol, ENS (v2 и далее), 1inch (в аспекте wrapper), EYWA и многие другие, включая уже не раз упомянутый Chainlink. 

Следующий момент — более широкий рынок программируемых ассетов: он отличается тем, что здесь могут быть как NFT, так и взаимозаменяемые токены, в первую очередь OFT, полувзаимозаменяемые (Semi Fungible Tokens, SFT) и ряд других, включая синтетические. 

Важно следить и за ZKP в аспекте разработки новых DeFi-стратегий, прежде всего — за тем, что связано с проверкой числовых показателей различных связок. В этом плане наблюдать за Stark еще интересней. 

И, конечно же, узкоспециализированные оракулы и вся фундаментальная история, на них построенная. Есть такие у того же Envelop и Mnemonic. Разные модификации AMM тоже подходят: DDAMM, CPAMM и так далее. 

Словом, эволюция пойдет «быстрее, выше, сильнее». Можно посмотреть на Olympus DAO и аналоги, а можно попробовать изучить последовательно и масштабно — через прогресс:

Выводы

О DeFi 2.0 можно говорить либо долго, либо очень долго. Но я бы рекомендовал говорить поменьше, а тестировать побольше, так как связка «ZKP + программируемые ассеты» — это прорыв не меньший, чем рождение блокчейна на рубеже 2008-2009 годов. Все элементы последнего были и до биткоина, но соединить их удалось Сатоши — правильно и точно. 

Так и сегодня: все уже вроде бы есть, но вот соединить в нужной пропорции не так-то просто, и даже гения единичного гения здесь не достаточно. А значит это целая сфера для новых открытий, начинаний и стартапов. 

Видится, что такие сегменты, как ReFi, RWA, DeSoc и многие другие вряд ли смогут эволюционировать без DeFi 2.0, поскольку последние прекрасно справляются не только с финансовыми, но и репутационными моделями, а они-то как раз и нужны в мире наступающих CBDC и кредитных рейтингов.

Подписывайтесь на ForkLog в социальных сетях

Telegram (основной канал) Discord Instagram

Источник: https://forklog.com/exclusive/proryv-ne-menshij-chem-rozhdenie-blokchejna-kak-osvoit-defi-2-0

*Биткоин бесплатно получить

*Купить, продать, обменять Биткоин
Поделиться:
[vk] [fb] [tw] [ok] [mr] [lj] [viber] [whatsapp] [telegram] [skype]
Новости биткойн и блокчейн-технологий с тегом DeFi [x]
*Токены в обмен на шум и Web3-аналог Google Maps: самые интересные DePIN-проекты (21.02.2024) go
В конце 2023 года ведущие аналитики и фонды по традиции опубликовали свои инвестиционные предсказания на следующий год. Мнения многих из них сошлись на привлекательности сектора децентрализованной физической инфраструктуры (DePIN). О том, как устроен этот сегмент и почему именно сейчас на него обратили особое внимание инвесторы… Подробнее ›
*Единый интерфейс для CeFi и DeFi: как работает платформа CeDeFiAi (20.02.2024) go
Сектор DeFi продолжает расти ― на этой неделе объем заблокированных средств (TVL) превысил $75 млрд. Однако львиная доля торгов по-прежнему сконцентрирована на CEX вроде Binance и Coinbase. В начале февраля стартовало бета-тестирование приложения CeDeFiAi для работы с централизованными и децентрализованными сервисами… Подробнее ›
*Solana интегрирует Filecoin для повышения масштабируемости (19.02.2024) go
Команда Filecoin объявила о стратегическом сотрудничестве с Solana. Об этом разработчики написали в Х (бывш. «Твиттер»).  Для чего нужно партнерство   Посредством такого партнерства Solana планирует оптимизировать доступ к истории блоков и снизить затраты на хранения данных. Все это позволит повысить масштабируемость и безопасность… Подробнее ›
*Кристофер Уоллер: «Стейблкоины помогут сохранить статус доллара как резервной валюты» (16.02.2024) go
Член Совета управляющих ФРС США Кристофер Уоллер считает, что популярность привязанных к американскому доллару стейблкоинов поможет сохранить статус доллара как мировой резервной валюты. Подробнее ›
*Стоимость активов в протоколе рестейкинга EigenLayer достигла $7 млрд (15.02.2024) go
На фоне уверенного роста Ethereum объем заблокированных активов (TVL) в протоколе рестейкинга EigenLayer достиг $7 млрд.  С начала года показатель вырос почти в семь раз. Данные: DeFi Llama. Протокол рестейкинга выбрался на четвертую строчку рейтинга DeFi Llama, обойдя платформы Uniswap и JustLend… Подробнее ›
*Команда протокола Wormhole проведет аирдроп на 1,7 млрд токенов W (09.02.2024) go
Команда Wormhole объявила о том, что собирается запустить собственный токен под тикером W. Точную дату разработчики не назвали, но поделились деталями токеномики проекта.  Токеномика Wormhole и аирдроп  Общая эмиссия токенов стандарта ERC-20 и SPL — W — составит 10 млрд монет. Из них в первоначальное предложение поступит порядка 1… Подробнее ›
*TVL протокола EigenLayer выросла почти на 180% всего за неделю (09.02.2024) go
Общая стоимость заблокированных средств (TVL) EigenLayer за прошедшие семь дней взлетела почти на 180%. Разбираемся, что стало главным фактором такого впечатляющего разворота.  EigenLayer вошел в пятерку крупнейших DeFi-протоколов  По данным DefiLlama, в настоящий момент TVL EigenLayer составляет $5… Подробнее ›
*Команда Frax Finance запустила L2-блокчейн Fraxtal (09.02.2024) go
DeFi-проект Frax Finance активировал собственную сеть второго уровня на базе Ethereum. Первоначально Fraxtal доступна ограниченному числу «партнеров по запуску». It’s time for the Fraxtal launch thread! The most important & consequential release since the dawn of Frax itself in 2020. Fraxtal testnet & mainnet are here for select launch partners! https://t.co/O8o2WbQ1C7 will be the hub of Fraxtal documentation… Подробнее ›
*SEC утвердила правила для надзора за «дилерами» в DeFi-секторе (07.02.2024) go
Регулятор принял поправки, которые обяжут участников DeFi-сектора регистрироваться в качестве дилера.  Многие криптоигроки и чиновники встретили поправки SEC волной критики и непонимания. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) расширила определение «дилера», включив в свою юрисдикцию большее количество финансовых операций… Подробнее ›
*Проект стейблкоина HAI проведет аирдроп перед запуском основной сети (07.02.2024) go
Команда лендингового протокола и децентрализованного стейблкоина HAI анонсировала аирдроп токена управления KITE перед запуском основной сети на базе Optimism. The countdown has started!HAI DAO is now accepting applications for DAO delegates and distributing its governance token$KITE governance tokens will be available for claim by @reflexerfinance, @Optimism and HAI testnet users on 2/13/2024… Подробнее ›
1 2 3 4 5 155  » 
Информация о децентрализованной цифровой валюте Биткоин в социальных сетях:

* Купить, продать, обменять Bitcoin, Litecoin, Ethereum, QIWI, WebMoney, YooMoney, PerfectMoney, Privat24

Каталог сайтов